ref : 파이썬과 케라스를 이용한 딥러닝/강화학습 주식투자 (개정판) ‣

◾금융 데이터 분석 방법

🔻기본적 분석

기본적 분석 fundamental analysis : 기업의 가치, 산업, 경제를 평가하는 분석 방법 → 지표를 이용한 분석
- 기업의 가치 : 재무제표를 분석하여 회사의 수익성, 안정성, 성장성 등을 판단한다. PER, PBR, ROE 등의 기업가치 지표가 있다.
- 주로 퀀트투자에서 기본적 분석을 수행한다.

정서 분석 sentiment analysis : 투자자들의 정서를 파악하기 위한 분석 방법으로 뉴스, 토론방, SNS 분석 등이 존재한다.
- 본 책에서는 구글 트랜드만 소개하고 있다.

효율적 시장 가설 : 가격은 상품에 대해 얻을 수 있는 모든 정보를 이미 반영하고 있으므로, 따라서 그 정보만을 이용해 장기적으로 시장 수익률을 넘을 수 없다. 즉 추가적인 정보 없이는 시장 수익률을 절대 넘길 수 없다는 가설.
- ref : https://www.moef.go.kr/sisa/dictionary/detail?idx=2970
- 가설을 주장했던 유진 파마는 이후 자신의 가설이 틀렸음을 인정했다.
3-factor model : 시장 리스크 요인(marker risk factor), 크기 요인(size factor), 가치 요인(value factor)가 금융 시장에 영향을 주어 손실이 발생할 수 있음
5-factor model (Fama & French) : 3-factor model에서 변동성 요인(volatility factor)과 모멘텀 요인(momentum factor)이 추가되었다.
- ref : https://psystat.tistory.com/147
- paper : https://www.sciencedirect.com/science/article/abs/pii/0304405X93900235