초단타매매 전략 소개 및 트렌드

<aside> 💡 - 분홍색: 아직 모르는 개념

• 초록, 파랑 : 주요 개념
• 빨간색 : Qraft가 개발한 주요 개념

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… 이 영상은 별로임…

🔻금융 투자의 트렌드

🔻초단타 매매 / 알고리즘 트레이딩

🔸정의

• 정해진 규칙을 가진 프로그램이 1초에 많게는 수백 번의 거래를 하는 전략. 시장 미시 구조 분석과 밀접한 관계를 가지며 작지만 확실한 수익을 얻는 것을 목표로 한다.

🔸시장 미시 구조 vs 재무 분석

• 시장 미시 구조 (Market Microstructure)

  • 주가가 형성되는 과정에 대한 지표를 분석 = 지정가 주문, 시장가 주문, 취소 주문, 거래량, 스프레드 …

  • 주문의 흐름(order flow) 분석을 통한 수익 실현

  • 틱(거래) 데이터 사용

    

• 재무 구조 분석

  • 주가를 기준으로 기업 평가 = 포트폴리오 이론, 펀더멘탈, 일물일가 …
  • 저평가된 기업 발굴 또는 장기적 시장 흐름 분석
  • 과거 주가 데이터 + 재무 데이터 사용

🔸시장 미시 구조

• 시장 참여자 분석 전략

  • 시장 참여자 모형

    

  • PIN (Probability of Informed Trading) : 정보 기반 거래자가 얼마나 존재하는지 추정하는 모델

    • VPIN과 TPIN 모델이 있는 VPIN 모델이 많이 사용된다고 한다.
    • 해석 : VPIN이 높고 낮다 → 정보 기반 거래자가 많고 적음을 의미 → 어떤 정보를 알고 투자하는 사람이 많다는 것은 주가변동에 큰 영향을 준다.
• 마켓메이킹 전략
  • 특정 규칙을 설정하여 매수와 매도를 하는 전략.
  • 다양한 feature를 추가하여 전략을 고도화한다. → VPIN, Book pressure 등
• 추세형 전략 (momentum strategy)
  • 추세 스캘핑 전략